Spiegazione dell’indicatore di inviluppo [impostazioni testate incluse]

La logica naturale del comportamento del mercato suggerisce che, per la maggior parte del tempo di negoziazione, il prezzo si mantenga in relativa stabilità all’interno di una zona di livelli equilibrati. Transazioni estreme, causate dalla pressione di acquirenti/venditori particolarmente attivi, possono sbilanciare il mercato solo temporaneamente.

Ma maggiore è la distanza tra il prezzo e il trend di base, maggiore è il numero di operatori che chiudono le posizioni, fissando il profitto o la perdita e riportando così il prezzo ai valori economicamente giustificati.

Il nome dell’autore dell’indicatore non è passato alla storia, ma per la prima volta un’idea del genere fu utilizzata dagli operatori di borsa che facevano trading con le medie mobili, contribuendo a filtrare i falsi segnali.

Con l’avvento della volatilità del mercato Forex, l’indicatore Envelopes ha iniziato a essere utilizzato sia per il trading di inversione che per le operazioni di trend.

Andiamo al sodo.

Cos’è l’Indicatore di Inviluppo e come funziona?

L’indicatore Envelopes offre un’ulteriore opzione per operare all’interno di un canale di tendenza in caso di ritracciamento o rottura dei limiti. Lo strumento si basa sul concetto di medie mobili e costruisce un intervallo dinamico sul grafico dei prezzi. All’interno di questo intervallo, il prezzo (come previsto) dovrebbe oscillare per la maggior parte del tempo di mercato.

In alcune versioni dell’indicatore, viene mostrata anche la media mobile centrale, a partire dalla quale si costruisce un canale parallelo. I suoi limiti sono spostati dal centro di una distanza uguale, a seconda del coefficiente di deviazione.

Le linee superiore e inferiore vengono utilizzate come livelli dinamici di supporto/resistenza.

Segnali di trading dell’indicatore Envelopes

Il compito del trader è quello di determinare un valore equo (medio) dell’attività in un dato momento e di attendere una deviazione da tale valore per effettuare una transazione, nella speranza che il prezzo ritorni a quel valore.

Una rottura decisa dei limiti del range è possibile solo in presenza di un movimento di prezzo forte e giustificato dai fondamentali; in questo caso, la transazione si apre nella direzione del momentum.

Un famoso esempio di tale strategia è il trading basato sul metodo Way Turtle di Richard Dennis.

Pronti a testare la strategia con l’indicatore Envelope?

Per verificare le prestazioni di questa (o di qualsiasi altra) strategia, puoi provare Forex Tester Online (FTO) gratuitamente.

Scopri come utilizzare il simulatore FTO nella nostra guida passo passo oppure guarda questo video:

Formula dell’indicatore di inviluppo: Calcolo

Il canale Envelopes è formato da tre linee dinamiche basate sulla media mobile (di qualsiasi tipo). La linea situata nella parte superiore dell’inviluppo è traslata verso l’alto rispetto alla linea di base di un valore di deviazione fisso:

La linea situata sul fondo del canale viene spostata verso il basso della stessa distanza:

Dove

• MA – media mobile di base (la linea centrale, di norma, non viene visualizzata);
• PrezzoChiusura – prezzo di chiusura;
• N − numero di barre;
• K/1000 − deviazione dal valore medio o rapporto di inviluppo (%).

L’ampiezza dell’inviluppo della media mobile (MA) dipende dall’entità della deviazione (vedi ENV). Il rapporto dell’inviluppo viene regolato in base alla volatilità media dell’asset di trading, in modo che l’80-90% delle barre si trovi all’interno del canale costruito. In questo modo, l’indicatore mostrerà lo stato di equilibrio del prezzo nel modo più accurato possibile.

Impostazioni dell’indicatore di inviluppo

La versione standard dell’indicatore Envelopes è inclusa nel set base di tutte le piattaforme di trading più diffuse.

Versione standard dell’indicatore Buste

La descrizione dei parametri può variare, ma i principali sono considerati il numero di barre (Periodo), il metodo di calcolo (tipo MA) della media mobile, la deviazione e lo scostamento dal prezzo corrente. Di norma, viene scelto il prezzo di chiusura (Prezzo applicato).

Ridurre il periodo della media renderà gli Envelopes più «attivi». Aumentare il periodo è efficace solo sui timeframe superiori a H1, poiché rallenta significativamente la dinamica dell’indicatore.

Quanto più breve è il periodo di analisi, tanto minore dovrebbe essere il parametro principale, al fine di mantenere la percentuale richiesta di barre che ricadono nella zona del canale.

Periodo lungo e breve nelle buste

È l’ultimo parametro dell’indicatore che mostra quanto distano dal prezzo medio i limiti del canale: maggiore è il valore (percentuale) della deviazione, più ampio sarà l’intervallo.

Per ogni asset finanziario, il valore deve essere selezionato separatamente, effettuando dei test su dati reali. Si consiglia di scegliere un valore compreso tra lo 0,05% e il 2%, altrimenti il canale diventa troppo “globale” e stima la volatilità in modo errato.

Una deviazione e uno spostamento nelle buste

In un mercato troppo volatile, si consiglia di applicare un offset pari a un multiplo dei valori dell’indicatore ATR con lo stesso periodo di media: ciò aiuta a entrare nel trend con maggiore precisione; in un mercato piatto, si consiglia l’indicatore Envelopes con deviazione zero.

Quando si regolano i parametri, è necessario tenere conto della volatilità dell’asset, dell’orizzonte temporale di lavoro e delle caratteristiche della propria strategia di trading, poiché ciò influisce sulla fiducia nei segnali di trading dell’indicatore.

Analizziamolo nel dettaglio.

Segnali di trading: come comprare e vendere con l’indicatore Envelopes

L’indicatore è facile da interpretare, non fornisce molti segnali e sono tutti standard.

Negoziazioni all’interno del canale

È considerato il metodo migliore. Se si assume che l’indicatore Envelopes determini un intervallo di fluttuazioni di prezzo regolari, allora il comportamento nella zona di confine determina i segnali di trading di base: un ritracciamento dalla zona superiore (linea di resistenza) è un segnale di vendita, mentre un ritracciamento dalla zona inferiore (linea di supporto) è un segnale di acquisto.

È consigliabile aprire una trattativa non al momento del contatto iniziale, ma solo dopo un’interruzione inversa e il ritorno al canale, al fine di escludere falsi segnali.

Tra i primi sostenitori del trading contro-trend basato sull’idea delle Envelopes, va menzionato Chester Keltner. Il suo indicatore proprietario utilizza il valore di un prezzo tipico anziché il prezzo di chiusura e costruisce un canale dinamico con un valore di larghezza variabile.

Scambi commerciali per l’abbattimento delle frontiere

Durante il calcolo, le linee degli Envelopes risultano «troppo nella media» e non reagiscono alle variazioni di volatilità. Per questo motivo, tali segnali sono considerati affidabili solo se l’inversione di tendenza viene confermata da un indicatore aggiuntivo.

Segnali del crollo dei confini delle buste

Le buste come filtro di prezzo

L’indicatore viene utilizzato per confermare i punti di ingresso nei sistemi di trading complessi (ad esempio, in caso di rottura di una media mobile aggiuntiva nell’area del canale) e per identificare la direzione generale del movimento.

La transizione del mercato verso una fase di lateralizzazione può essere rilevata dalla posizione orizzontale dei bordi delle buste: all’aumentare dell’inclinazione del canale, si può parlare dell’emergere di una nuova tendenza – maggiore è l’angolo di inclinazione, più forte è la tendenza.

Il risultato?

L’utilizzo delle Envelopes pone il trader di fronte a un problema tipico delle medie mobili: o saltare parte del movimento del trend, oppure gestire una serie di punti di ingresso errati.

La prima tattica è utilizzata principalmente per il trading a medio e lungo termine su un trend, il secondo metodo si applica alle operazioni giornaliere. In ogni caso, questo indicatore valuta il mercato solo qualitativamente. Tutti i suoi segnali richiedono un’ulteriore conferma prima di aprire una posizione.

Strategie di trading con le Envelopes: combinazioni di MACD e HMA

Poiché l’indicatore Envelopes è uno strumento tecnico del canale di tendenza, è logico combinarlo con gli oscillatori o con una media mobile più veloce. Suggeriamo due varianti popolari.

Il sistema Envelopes + MACD

La tattica è semplice: combiniamo i segnali forniti dagli indicatori e apriamo una posizione quando si verifica una coincidenza. Inoltre, diventa possibile sfruttare le divergenze del MACD con maggiore precisione.

Se il massimo della barra chiusa supera il limite superiore dell’indicatore Envelopes e il MACD genera contemporaneamente un minimo, apriamo un ordine di ACQUISTO, cercando di sfruttare un ritracciamento del mercato. Per un ordine di VENDITA, facciamo l’opposto.

Schema dei segnali di trading della strategia Envelopes + MACD

La strategia di scalping Envelopes + HMA

Sono necessari tre indicatori Envelopes con un periodo di 40, prezzi di chiusura e metodo MA Simple, ma con diversi valori di deviazione: 0,5%; 0,3%; 0,2%. L’indicatore HMA_Color (7; Close; 0; 3) viene utilizzato come linea di segnale. Operiamo su coppie di valute a media volatilità sul timeframe M30.

Schema dei segnali di trading della strategia Envelopes + HMA

La tattica per entrare nel mercato è quella di puntare all’intersezione di una qualsiasi delle linee dell’Envelopes: dal basso verso l’alto per l’acquisto, dall’alto verso il basso per la vendita. L’ingresso avviene dopo la chiusura della candela chiave, l’uscita in caso di un’inversione di tendenza decisa. Si raccomanda vivamente di utilizzare uno stop loss dinamico.

Consigli per il successo

L’indicatore Envelopes non è molto redditizio come una normale media mobile (rimane pur sempre un canale di prezzo!), ma è comunque utile nella fase iniziale della formazione di un trend. In generale, è una buona opzione per sfruttare le condizioni di ipercomprato/ipervenduto e individuare punti di ingresso/uscita durante le correzioni di prezzo. Tuttavia, non è consigliabile utilizzare i suoi segnali nel mercato speculativo.

Ciò significa che questo strumento può essere utilizzato per identificare i momenti di inversione globale nel trading a medio termine, ma non bisogna dimenticare il suo principale svantaggio: il ritardo. È un problema che di solito si risolve regolando attentamente i parametri degli Envelopes.

L’indicatore Envelope è il più efficace nei sistemi a impulsi e nelle strategie di ritorno alla media: le sue linee non vengono ridisegnate, i segnali non consentono una doppia interpretazione, il che di fatto conferisce a questo indicatore il suo «diritto di sopravvivenza».

Dopo aver svelato tutti i lati dell’indicatore, è giunto il momento di provarlo: diventerà il tuo strumento numero 1 per il trading.

FAQ

Cos’è la teoria delle buste nel trading?

La teoria delle inviluppi (Envelope Theory) si basa sull’utilizzo di bande tracciate sopra e sotto una media mobile per analizzare l’andamento dei prezzi e la volatilità. Queste bande aiutano a identificare potenziali segnali di acquisto e di vendita. Quando il prezzo tocca la banda inferiore, può indicare condizioni di ipervenduto e un’opportunità di acquisto, mentre toccando la banda superiore si suggeriscono condizioni di ipercomprato e un segnale di vendita. La strategia viene spesso combinata con altri indicatori per una maggiore precisione.

Come si legge un indicatore di inviluppo?

Per interpretare un indicatore Envelope, osserva l’interazione del prezzo con le bande superiore e inferiore. Quando il prezzo tocca la banda superiore, potrebbe essere in una situazione di ipercomprato, suggerendo un potenziale segnale di vendita. Al contrario, il contatto con la banda inferiore indica una condizione di ipervenduto, segnalando un potenziale acquisto. Le rotture al di sopra o al di sotto delle bande possono indicare trend forti. Utilizza questi segnali in combinazione con altri indicatori per una conferma.

Che cos’è l’inviluppo del filtro a media mobile?

Il Moving Average Filter Envelope (MAFEN) è un indicatore tecnico che consiste in una media mobile centrale (semplice o esponenziale) con due bande posizionate sopra e sotto di essa a una distanza percentuale fissa. Queste bande fungono da livelli dinamici di supporto e resistenza, aiutando i trader a identificare condizioni di ipercomprato o ipervenduto. Il filtro uniforma i dati di prezzo per ridurre il rumore, mentre le bande forniscono indicazioni visive per potenziali inversioni di tendenza o segnali di continuazione.